Kurze Zusammenfassung
Das Video diskutiert die aktuelle Situation auf dem Silbermarkt, die durch ein strukturelles Defizit und sinkende Lagerbestände gekennzeichnet ist. Es wird die Möglichkeit von Preismanipulationen und die Rolle Chinas beleuchtet. Des Weiteren werden Anlagestrategien für Edelmetalle in Bezug auf Inflation, geopolitische Risiken und die Entwicklung der künstlichen Intelligenz erörtert.
- Silbermarkt erlebt eine Neubewertung aufgrund von Knappheit.
- Mögliche Preismanipulationen und Chinas Rolle werden diskutiert.
- Anlagestrategien für Edelmetalle werden in Bezug auf Inflation und geopolitische Risiken erörtert.
Einführung und aktuelle Situation auf dem Silbermarkt [0:00]
Werner von BB Wertmetall spricht über die aktuelle Silberknappheit und das strukturelle Defizit am Silbermarkt, bei dem seit sieben Jahren mehr Silber verbraucht als gefördert wird. Dies führt dazu, dass die vorhandenen Silbervorräte abnehmen. Er erwähnt, dass der Preisanstieg anscheinend nicht mehr zurückgehalten werden konnte, was zu einem Durchbruch durch das letzte Allzeithoch führte. Ein kurzzeitiger Ausfall von Preisen für Gold und Silber am Markt deutete auf eine Extremsituation hin, die jedoch schnell behoben wurde.
Ursachen und Auswirkungen der Preisvolatilität [1:48]
Die Ursache für den kurzzeitigen Ausfall von Preisdaten am Silbermarkt wird diskutiert. Werner vermutet, dass der Preisanstieg zu schnell erfolgte und die Börsen angehalten wurden, um den Anstieg zu verlangsamen. Er erklärt, dass 80 % der Preisbewegungen an den Kapitalmärkten auf Angst und Panik basieren und es daher sinnvoll sein kann, die Märkte zu beruhigen. Es wird auch die Theorie diskutiert, dass ein chinesischer Akteur große Lieferungen forderte, was zur Schließung der Börsen geführt haben könnte.
Chinas Rolle und Glaubwürdigkeit der Preisermittlung [9:50]
Es wird erörtert, ob der Vorfall die Glaubwürdigkeit von Comex als Preisführer untergräbt und ob sich die Preisermittlung stattdessen nach Shanghai verlagern könnte, wo physisches Silber hinterlegt ist. Werner glaubt, dass es sich möglicherweise um ein Warnsignal handelt, aber die bestehenden Strukturen stabil sind. Er geht davon aus, dass Comex und LBMA solche Situationen in Zukunft vermeiden wollen. Chinesische Marktteilnehmer haben seiner Meinung nach kein Interesse an einem sprunghaften Anstieg des Silberpreises, da China weiterhin Reserven aufbaut.
Silberbestände und Knappheit in verschiedenen Regionen [13:26]
Die Silberbestände in London, New York und Shanghai werden als knapp beschrieben. In China gehen die Vorräte ebenfalls zurück, was die Lieferungen für westliche Märkte reduziert. Werner vermutet, dass die chinesische Regierung den Abfluss von Silber aus Shanghai stoppen wird. Die Bestände an der LBMA sind sehr niedrig, und die Comex-Bestände sinken ebenfalls rasant. Wenn sich die Situation nicht ändert, könnten die Lagerhäuser in Shanghai bald leer sein.
Mögliche Szenarien und strategische Bedeutung von Silber [17:17]
Es wird spekuliert, dass ein explodierender Preis die Folge sein könnte, wenn keine zusätzlichen Silbervorräte gefunden werden. Marktteilnehmer mit Short-Positionen könnten gezwungen sein, diese einzudecken. Werner betont, dass Silber nicht nur ein Rohstoff, sondern auch eine strategische Anlage ist, die als Inflationsschutz dient. Er erwähnt eine interessante Entwicklung in China, wo Silber ab April 2026 die gleiche Rolle wie Gold einnehmen und mit Darlehen beliehen werden kann. Silber wird auch als kritischer Rohstoff in den USA eingestuft und ist in vielen Hochtechnologiebereichen unverzichtbar.
Angebot und Nachfrage und Rolle von Privatinvestoren [20:54]
Es wird diskutiert, wie höhere Silberpreise erneutes Angebot auf den Markt bringen könnten, entweder durch chinesische Verkäufe, Investoren, die ihre Silber-ETFs verkaufen, oder Privatbesitzer. Werner beobachtet, dass bei BB Wertmetall weiterhin mehr Silber gekauft als verkauft wird. Er glaubt, dass ein generelles Umschichten von Anlagen vom Gold-Silber-Verhältnis abhängen wird.
Silber als monetäres Metall und Bullenmarkt [25:09]
Werner ist der Überzeugung, dass Silber seinen monetären Charakter nie verloren hat. Er verweist auf Indien, wo Silber für Kredite hinterlegt werden kann, und auf unbestätigte Gerüchte, dass größere BRICS-Staaten strategische Silberbestände aufbauen. Er sieht den aktuellen Bullenmarkt als Teil eines größeren Währungssterbens, bei dem Edelmetallpreise steigen werden.
Geopolitische Risiken und Gold als sicherer Hafen [29:51]
Werner betont, dass die großen Währungen, die mit nichts hinterlegt sind, ihren Lebenszyklus beenden. Er erwartet ein großes Währungssterben in den kommenden Jahren und Jahrzehnten. Geopolitische Risiken und die Entwicklung hin zu einer Kriegswirtschaft in einigen Ländern verstärken diese Entwicklung. Gold bleibt das Asset Nummer 1, auf das Regierungen und Notenbanken schauen.
Goldbesitz und staatlicher Zugriff [34:10]
Es wird die Frage aufgeworfen, wie westliche Player Gold einsetzen, um ihre Finanzsysteme zu stärken. Werner erklärt, dass Gold das Asset Nummer 1 ist und die Notenbanken sich verstärkt in Gold engagieren. Er warnt davor, dass der Goldbesitz der Bürger in Gefahr ist, da Staaten in finanziellen Schwierigkeiten möglicherweise darauf zugreifen könnten.
Strategien zum Schutz von Edelmetallbesitz [38:17]
Es werden Strategien diskutiert, wie man Edelmetallbesitz schützen kann, insbesondere in Bezug auf staatlichen Zugriff. Die Schweiz mit ihren hohen Eigentumsrechten wird als sicherer Lagerort genannt. Werner schlägt vor, dass Anleger überlegen sollten, ob sie überhaupt Gold halten wollen oder stattdessen in Silber investieren, das weniger im Fokus steht.
Silber in der Industrie und Substitution [41:21]
Es wird erörtert, dass Silber ein Massenmarkt ist und eine bessere Allokation des Silbers stattfinden könnte, wenn der Preis steigt. In einigen Bereichen, wie der Photovoltaik, wird bereits versucht, den Silbergehalt zu reduzieren. Werner glaubt, dass Substitutionsmechanismen dafür sorgen werden, dass Silber für die wichtigsten Anwendungen zur Verfügung steht.
Angebotsdefizit und Minenproduktion [44:05]
Das Silberinstitut prognostiziert ein erhebliches Defizit für dieses Jahr, das durch ETF-Bestände noch verstärkt wird. Werner erklärt, dass die Silberminenproduktion wenig auf Preisbewegungen reagieren kann, da der Großteil des Silbers aus Polymetallminen stammt. Es dauert oft 10 bis 15 Jahre, bis neue Minenprojekte umgesetzt werden können.
Langfristige Anlagestrategien und Vermögensrotation [47:28]
Es wird die Frage aufgeworfen, wie man sein Vermögen über 30, 50 oder 60 Jahre rotieren kann, um etwas für zukünftige Generationen aufzubauen. Werner betont, dass er sich im Moment auf die aktuelle Situation konzentriert. Er sieht die Welt in einer Geldentwertungsphase, die sich irgendwann beschleunigen wird.
Künstliche Intelligenz und Arbeitsmarkt [52:10]
Es wird die Auswirkung der künstlichen Intelligenz auf den Arbeitsmarkt diskutiert. Werner räumt ein, dass es kurzfristig zu erhöhter Arbeitslosigkeit kommen könnte, glaubt aber, dass langfristig neue Arbeitsbereiche entstehen werden. Er betont, dass die künstliche Intelligenz nicht das Einzige sein wird, was das Leben und das Arbeiten bestimmt.
Portfolioaufstellung für junge Anleger [55:49]
Es wird erörtert, wie ein sinnvolles Portfolio für junge Anleger aussehen könnte, die nicht die Möglichkeit haben, in Immobilien zu investieren. Werner schlägt vor, in Edelmetallaktien zu investieren, wobei man jedoch bereit sein muss, Gewinne mitzunehmen. Er beobachtet, dass Gold und Silber im Verhältnis zu Wohnraum ansteigen, was darauf hindeutet, dass es sinnvoll sein könnte, jetzt in Edelmetalle zu investieren und zu einem späteren Zeitpunkt Immobilien zu erwerben.
Physisches Silber vs. Papier-ETFs [59:39]
Werner erklärt, warum es sinnvoll ist, Silber physisch bei BB Wertmetall zu halten und nicht als ETF. Er betont, dass das Silber bei BB Wertmetall tatsächlich physisch vorhanden ist, während bei anderen Produkten oft viel mehr Silber gehandelt wird, als tatsächlich existiert. Er warnt davor, dass es bei Goldhändlern Nachrichten gibt, dass keine physische Ware ausgeliefert werden kann.
Zusammenfassung und Ausblick [1:03:19]
Werner bedankt sich für das Interview und betont die Bedeutung des Newsletters von BB Wertmetall, um sich über die aktuellen Entwicklungen auf dem Markt zu informieren. Er weist darauf hin, dass es Leute gibt, die davon überzeugt sind, dass das Silber auf den großen Börsen tatsächlich vorhanden ist, aber die Ereignisse vom 10. Oktober gezeigt haben, dass dies möglicherweise nicht der Fall ist.
